Mergers & Acquisitions (M&A)

NPEX is een effectenbeurs waar beleggers aandelen en obligaties kunnen kopen en/of verhandelen van Nederlandse MKB-ondernemingen. NPEX is opgericht in 2008 en is de afkorting van Nederlandsche Participatie Exchange. Ondernemers kunnen via NPEX hun financiering vanaf 1 miljoen euro realiseren. Dat kan door middel van het uitgeven van obligaties of certificaten van aandelen. Deze zijn na uitgifte verhandelbaar op de NPEX-effectenbeurs.

Chestnut heeft in opdracht van NPEX de Limited Sanity Check opgesteld om de financiële positie, verdienmodellen en risico’s van notering van de betreffende klant te bepalen.

Smallsteps is een kinderopvangketen en is met meer dan 250 locaties een van de grootste kinderopvangketens van Nederland. De Ondernemingsraad van Smallsteps heeft het (juridisch) recht advies te leveren aan de onderneming bij o.a. strategische beslissingen met een materiële impact op de werknemers van Smallsteps.

Chestnut heeft op exclusieve basis een financieel advies uitgebracht aan de Ondernemingsraad.

Tata Steel is een van de leidende Europese staalproducenten, met twee productielocaties in de UK en NL en downstream fabrieken in heel Europa. Tata Steel Nederland (TSN) produceert en levert jaarlijks meer dan 7 miljoen ton hoogwaardig staal. TSN biedt werk aan ruim 11.000 personen, waarvan circa 9.000 op de volledig geïntegreerde site in IJmuiden.

Chestnut heeft op exclusieve basis een financieel advies uitgebracht aan de Centrale Ondernemingsraad.

DPD – onderdeel van het Franse Groupe La Poste – is één van de grootste logistieke dienstverleners van Europa. Als onderdeel van een actieve buy & build strategie is DPD doorlopend op zoek naar (digitale) innovaties en aanvullende diensten voor haar klanten.

BK Pharma Logistics en BK Sneltransport bieden geconditioneerde farmaceutisch transport voor toonaangevende nationale en internationale bedrijven in de farmacie en healthcare industrie.

Chestnut heeft DPD bijgestaan en geadviseerd bij het realiseren van de transactie, resulterend in de koop van BK Pharma Logistics en BK Sneltransport door DPD.

Portavita en MGRID zijn twee medische ICT-ondernemingen. Portavita levert ICT-oplossingen voor regionaal georganiseerde screening, preventie en behandeling van chronische aandoeningen. MGRID levert business intelligence voor grootschalige data-integratie en self-service analyse-omgevingen.

CompuGroup Medical Nederland B.V. (CGM) is onderdeel van het Duitse beursgenoteerde bedrijf CompuGroup Medical, Europa’s grootste ontwikkelaar van eerstelijnszorg-automatisering.

Chestnut heeft de aandeelhouders van Portavita en MGRID bijgestaan bij de verkoop aan CGM.

Tata Steel is een van de leidende Europese staalproducenten, met twee productielocaties in de UK en NL en downstream fabrieken in heel Europa. Tata Steel Nederland (TSN) produceert en levert jaarlijks meer dan 7 miljoen ton hoogwaardig staal. TSN biedt werk aan ruim 11.000 personen, waarvan circa 9.000 op de volledig geïntegreerde site in IJmuiden.

Chestnut heeft op exclusieve basis een financieel advies uitgebracht aan de Centrale Ondernemingsraad.

Smallsteps is een kinderopvangketen en is met meer dan 250 locaties een van de grootste kinderopvangketens van Nederland. De Ondernemingsraad van Smallsteps heeft het (juridisch) recht advies te leveren aan de onderneming bij o.a. strategische beslissingen met een materiële impact op de werknemers van Smallsteps.

Chestnut heeft op exclusieve basis een financieel advies uitgebracht aan de Ondernemingsraad.

Payaut, opgericht in 2019, is een in Amsterdam gevestigde fintech die een geautomatiseerde betalingsoplossing biedt voor online marktplaatsen. Payaut fungeert als intermediair tussen verkopers en de verschillende Payment Service Providers (PSP’s) waardoor marktplaatsen niet langer afhankelijk zijn van één enkele PSP.

De seed investeringsronde werd geleid door LocalGlobe, Entrée Capital en Finch Capital samen met een groep van angel investeerders met een sterke achtergrond in de fintech industrie (o.a. ex-Mollie en Adyen bestuurders).

Chestnut trad op als financieel adviseur van Payaut in het fundraising proces.

The Dutch is een premium 18 holes Inland Links golfbaan voornamelijk gericht op zakelijke leden. The Dutch werd opgericht in 2008 en heeft een par 71 Colin Montgomerie Signature Design golfbaan.

Chestnut heeft de aandeelhouders van The Dutch bijgestaan in verschillende corporate finance vraagstukken.

Bonarius is gespecialiseerd in de aanleg en het onderhoud van cv-installaties in opdracht van woningcorporaties en commerciële vastgoedbeheerders. Bonarius heeft ruim 200.000 individuele en 550 collectieve installaties in beheer.

Chestnut heeft Bonarius bijgestaan in de overdracht van een deel van de aandelen binnen de familie achter de onderneming.

VVE NL beheert c. 245 VVEs, parkeerverenigingen en flatcoöperaties in en rond Amsterdam. Het bedrijf is betrokken bij zowel nieuwbouw en bij bestaande bouw en regelt administratief, financieel, technisch en bestuurlijke vraagstukken. Als zelfstandige VVE beheerder is de onderneming onafhankelijk van woningbouwverenigingen of makelaars.

Chestnut heeft in opdracht van de aandeelhouders een waarderingsanalyse uitgevoerd van de onderneming.

Chordify is een snelgroeiende muziek edtech onderneming welke een proprietary technologie heeft ontwikkeld om muziek om te zetten in akkoorden. Op het Chordify platform kunnen gebruikers zichzelf leren spelen via de door Chordify gegenereerde bladmuziek. De business case is gebaseerd op een freemium SaaS model.

Chestnut heeft de waarderingsanalyse uitgevoerd ter onderbouwing van het Employee Stock Option Plan (ESOP) van de onderneming.

Studytube is een snelgroeiende B2B edtech scale-up die bedrijven en overheden een geavanceerd en integraal leerplatform biedt. Met Studytube’s platform kunnen organisaties hun totale leerbehoefte van het personeel managen en monitoren.

Verdane is een van origine Scandinavisch investeringsfonds van €3bn+ gericht op investeringen van €10-150m in Europese tech scale-ups.

Chestnut heeft Studytube bijgestaan in de €10m investeringsronde door Verdane.

Payaut, opgericht in 2019, is een in Amsterdam gevestigde fintech die een geautomatiseerde betalingsoplossing biedt voor online marktplaatsen. Payaut fungeert als intermediair tussen verkopers en de verschillende Payment Service Providers (PSP’s) waardoor marktplaatsen niet langer afhankelijk zijn van één enkele PSP.

De pre-seed investeringsronde werd geleid door LocalGlobe en Finch Capital samen met een groep van angel investeerders.

Chestnut trad op als financieel adviseur van Payaut in het fundraising proces.

Venum is de voormalige joint venture tussen VBO en Wazzup Software, de ontwikkelaar van Housenet en Kolibri. Venum zet haar activiteiten vanaf heden voort onder de handelsnaam Kolibri.

VBO is een brancheorganisatie voor makelaars, taxateurs en verhuur-specialisten. Met circa 1.200 leden is VBO in geheel Nederland vertegenwoordigd. VBO ondersteunt haar leden o.a. met producten en diensten, opleidingen, voorlichting en belangenbehartiging.

Wazzup Software ontwikkelt al bijna 20 jaar software voor makelaars. Haar focus op de makelaardij en de ontwikkeling van stabiele, maar flexibele platforms heeft geresulteerd in Housenet, een professionele en betaalbare oplossing voor makelaarswebsites, en Kolibri, het gebruiksvriendelijke, effectieve en flexibele CRM-systeem voor de makelaardij.

Chestnut heeft VBO bijgestaan en geadviseerd (zowel strategisch als financieel) bij het realiseren van de transactie, resulterend in 100% aandelenbelang van Venum gehouden door VBO en een overname van de Housenet-activiteiten van Wazzup Software.

Smallsteps is een kinderopvangketen en is met meer dan 250 locaties een van de grootste kinderopvangketens van Nederland. De Ondernemingsraad van Smallsteps heeft het (juridisch) recht advies te leveren aan de onderneming bij o.a. strategische beslissingen met een materiële impact op de werknemers van Smallsteps.

Chestnut heeft op exclusieve basis de Ondernemingsraad begeleid bij de overname van KidsFoundation Holdings (inclusief Smallsteps) en Partou Kinderopvang door Onex en Waterland.

GoodFuels is een duurzame brandstoffenpionier en energietransitie partner voor de scheepvaart en zwaar landtransport. De geavanceerde biobrandstoffen van GoodFuels zijn direct inzetbaar als vervanger voor fossiele brandstoffen zonder aanpassingen aan motoren en verminderen de CO₂ footprint tot 90%. Naast haar rol als biobrandstoffenpionier introduceert GoodNRG continue innovatieve, duurzame producten, diensten en businessmodellen.

Chestnut heeft de GoodNRG Group (moedermaatschappij van GoodFuels) en haar aandeelhouders begeleid bij de verkoop van GoodNRG aan FinCo Fuel Group, onderdeel van investeringsmaatschappij Coloured Finches.

Urban Arrow is een Nederlandse producent van elektrische transportfietsen. De onderneming streeft er naar om koploper te worden in stedelijke mobiliteit.

Chestnut heeft Urban Arrow en haar aandeelhouder op exclusieve basis begeleid bij de transactie, resulterend in de overname door Pon Bike. Pon Bike is onderdeel van Pon Holdings en een grote speler op de markt van fietsen.

DatacenterNext is een volwaardige ‘Cloud Managed Service Provider’, waarbij het bedrijf het volledige operationele IT platform voor haar klanten beheert.

Chestnut heeft DatacenterNext en haar aandeelhouder op exclusieve basis begeleid bij de transactie, resulterend in de verkoop van de meerderheid van de aandelen aan Strikwerda Investments, een familie- en investeringsbedrijf opgericht in 2000.

e-Village is een Nederlandse marktleider op het gebied van e-mailmarketing. Als full-service marketing automation bureau helpt het bedrijf haar klanten de effectiviteit te verhogen van hun marketingcampagnes en klantcontactmomenten. Dit doet ze middels haar in-house ontwikkelde e-mailmarketingsoftware Clang, en een team van ruim 70 e-mailspecialisten.

Inspired Thinking Group (ITG) is een grote speler op het gebied van marketingdiensten en technologie. Het hoofdkantoor zit in Birmingham (VK) en heeft een totaal van bijna 600 werknemers in dienst. ITG is een portfolio onderneming van Equistone (private equity).

Chestnut heeft het management en de aandeelhouders van e-Village op exclusieve basis begeleid bij de transactie, resulterend in de verkoop van e-Village aan ITG.

QTS Realty Trust, een beursgenoteerde (NYSE) leverancier van software-gedefinieerde, grootschalige datacenter-oplossingen, heeft – in het kader van haar internationale groeistrategie, de twee datacenters van TCN Datahotels overgenomen in een zogeheten asset deal. Het betreft een datacenter in Eemshaven en een in Groningen, welke verkocht zijn voor een totale verkoopprijs van USD 44m.

Chestnut heeft het management en andere stakeholders van TCN Datahotels bijgestaan en de transactie begeleid, resulterend in de verkoop van de datacenters aan QTS.

ARTTIC is een Europese marktleider op het gebied van subsidies en innovatieconsultancy. Op basis van haar jarenlange ervaring met financieringsprogramma’s op verschillende wetenschappelijke en technologische gebieden, helpt ARTTIC klanten om strategische plannen om te zetten in effectief concurrerend onderzoek en het ontwikkelen van innovatieve oplossingen. Het bedrijf heeft kantoren in diverse Noord-West Europese steden, met het hoofdkantoor gevestigd in Parijs.

PNO biedt een breed spectrum van diensten aan op het gebied van subsidies, innovatie en compliance en bekleedt een sterke positie in de sectoren life sciences & health en energie, klimaat & milieu. In Nederland is PNO onder meer marktleider op het gebied van WBSO-dienstverlening.

Chestnut heeft de aandeelhouders en het management van PNO bijgestaan bij de transactie, resulterend in de overname van ARTTIC.

Nimsys beheert netwerken en levert internet, VoIP telecom en andere IT services aan huurders van bedrijfsverzamelgebouwen.

Chestnut heeft de aandeelhouders van Nimsys begeleid bij het verkoopproces resulterend in de verkoop van Nimsys B.V. aan een dochteronderneming van Gamma Communications PLC, een Britse beursgenoteerde telecom en internet provider.

Swagemakers Intermodaal Transport (Swagemakers), een familiebedrijf met ca. 30 – 40 werknemers, levert hoge kwaliteit logistieke diensten en intermodaal transport in met name het (vloeibare) bulk segment. De Onderneming is strategisch gevestigd in de North Sea Port (Westdorpe) en heeft een sterke en langlopende klantportfolio.

Chestnut heeft Swagemakers en haar aandeelhouder begeleid bij het verkoopproces resulterend in de verkoop van de meerderheid van de aandelen aan Trimodal Container Terminal Terneuzen (3-MCT).

Graydon verkoopt aan haar, voornamelijk zakelijke klanten informatie en dienstverlening op het gebied van marketing informatie, financiële informatie (e.g. kredietrisico), Risk & Compliance en incasso. De incassoactiviteiten betreffen voornamelijk de minnelijke- en internationale incasso.

Chestnut heeft het management van Graydon begeleid bij het verkoopproces resulterend in de verkoop van Graydon Incasso B.V. aan Ultimoo.

Smallsteps is een kinderopvangketen en is met 250 locaties een van de grootste kinderopvangketens van Nederland. De Ondernemingsraad van Smallsteps heeft het (juridisch) recht advies te leveren aan de onderneming bij o.a. strategische beslissingen met een materiële impact op de werknemers van Smallsteps.

Chestnut heeft op exclusieve basis de Ondernemingsraad begeleid bij de overname van Smallsteps door Onex. Onex is een gerespecteerd, beursgenoteerd (Toronto Stock Exchange), Canadees private equity fonds met meer dan $32 miljard aan beheerd vermogen.

Lumat is een distributeur van hoogwaardige garen voor een breed scala aan industriële toepassingen. Over de laatste twintig jaar is Lumat uitgegroeid tot een toonaangevende leverancier in Europa, Afrika en Noord-Amerika.

Chestnut heeft de aandeelhouders en het management van Lumat begeleidt bij een verkoopproces resulterend in de verkoop van hun aandelen aan Active Capital Company.

Hedera Consulting is heeft kantoren in België (Kontich, HQ) en Nederland en bedient klanten uit diverse sectoren in onder meer Italië, Zwitserland, Scandinavië, het Verenigd Koninkrijk, maar ook in het Midden-Oosten. De consultants en data-analisten zijn gespecialiseerd in groeistrategie, innovatie, marketing, verkoop en klantenservice.

Chestnut heeft de aandeelhouders van de Nederlandse entiteit van Hedera begeleid bij het verkoopproces resulterend in de verkoop van hun aandelen aan Cognizant.

Golden Age Cheese Store (“GACS” en / of de “Onderneming”) heeft een unieke retailformule ontwikkeld, waarbij kaas wordt verkocht in een souvenirverpakking. De Onderneming heeft winkels op 3 locaties in het centrum van Amsterdam. Westland Kaas Groep (”WKG”) richt zich met name op het ontwikkelen, marketen en verkopen van merkkazen. Bekende eigen merken van WKG zijn o.a. Old Amsterdam en Maaslander.

Chestnut heeft Westland Kaas Groep exclusief begeleid bij de voorbereiding van het aankoopproces en bijgestaan bij de realisatie van de acquisitie van Golden Age Cheese Store

Dynamic Credit is een alternatieve vastrentende vermogensbeheerder die de (effecten van) leningen van anderen en haar eigen directe kredietverlening beheert. In 2015 ontwikkelde Dynamic Credit het eerste online distributieplatform voor hypotheken van Nederland (bijBouwe) en in juni 2016 lanceerde zij het platform LoanClear, een marktplaats voor leen portefeuilles.

Chestnut heeft op exclusieve basis de aandeelhouder en het management van Dynamic Credit bijgestaan tijdens de verkoop van een minderheidsbelang aan Aegon, een vooraanstaande financiële dienstverlener in levensverzekeringen, pensioenen en vermogensbeheer.

Bridgevest is een SaaS en consultancy provider voor de Vermogens- en Pensioenbeheer sector en biedt haar klanten – momenteel voornamelijk pensioenfondsen – eigen ontwikkelde software tools waarmee ze de stap kunnen maken naar een (big) data gedreven bedrijfsmodel, waarbij de klant en technologie centraal staan.

Chestnut heeft de aandeelhouders en het management begeleid bij het verkoopproces wat resulteerde in de verkoop van hun aandelenbelang aan Keylane, een portfolio onderneming van investeringsmaatschappij Waterland.

Redbee richt zich voornamelijk op (managed) hosting activiteiten, waaronder het aanbieden van PCI DSS compliant hosting – een beveiligingsstandaard die benodigd is voor het werken met grote betaalkaartaanbieders – met ervaring in het ontwerpen, bouwen en beheren van veilige en schaalbare omgevingen. Fortytwo richt zich op advies-, beheer- en auditwerkzaamheden in vergelijkbare segmenten als Redbee met de nadruk op security, netwerken en informatie-architecturen.

Chestnut heeft de aandeelhouders van Fortytwo en Redbee exclusief begeleid in een verkoopproces resulterend in een acquisitie van de bedrijven door KPN dochter Internedservices, de toonaangevende IT & cloud services provider van Nederland.

Jan Snel produceert, verkoopt en onderhoud flexibele, modulaire (semi-) permanente huisvesting oplossingen, voor o.m. industriële toepassingen, gezondheidszorg, scholen, studenten- en vluchtelingenhuisvesting met een leidende marktpositie in de Benelux en heeft hiernaast een transport divisie.

Chestnut heeft op exclusieve basis de aandeelhouders en management van Jan Snel bijgestaan tijdens de verkoop van een meerderheidsbelang aan Parcom Capital, een vooraanstaand mid-market private equity fonds actief in de Benelux.

A friend of mine (AFoM) is een digitaal marketing bureau voor sociale media, waarbij zij zich specifiek richt op marketing via Facebook. AFoM verzorgt voor klanten als Philips, Friesland Campina, Nationale Nederlanden en Hunkemöller hun campagnes via Facebook, van ontwerp tot uitvoering. Second Degree (SD) is marktleider in Nederland op het gebied van LinkedIn marketing.

Chestnut heeft de aandeelhouders van AFoM en SD begeleid bij het verkoopproces wat resulteerde in de verkoop van hun aandelenbelang aan TamTam, een portfolio onderneming van investeringsmaatschappij Waterland.

Code P West (CPW) richt zich op de ontwikkeling en realisatie van geassembleerde industriële producten. Deze producten zijn doorgaans opgebouwd uit kunststof, metaal, fijnplaatwerkdelen, fijnmechanica en elektronica. Tevens produceert en verkoopt de onderneming custom-made 3D printers.

Chestnut heeft CPW en haar aandeelhouders begeleid bij het verkoopproces resulterend in een Management Buy-Out (“MBO”) / verkoop aan een private investeerder en management.

DDY biedt end-to-end identiteit management-en certificeringsoplossingen aan zowel bedrijven en consumenten. DDY waarborgt met behulp van uiterst betrouwbare validatie-en authenticatiesystemen een veilige omgeving voor digitale transacties voor verschillende sectoren zoals banken en verzekeraars, transport en logistiek, overheden en (online-)retail

Chestnut heeft één van de ‘founding’ aandeelhouders begeleid bij het verkoopproces resulterend in een strategische verkoop aan Solera, die reeds sinds 2010 minderheidsaandeelhouder is

Poppers produceert en verkoopt bevestigingsmaterialen (nieten, gesorteerde spijkers & schroeven en metrische bevestigingsmaterialen) en het bijbehorend elektrisch gereedschap aan de bouw-, auto-, verpakkings- en meubelindustrie.

Chestnut heeft op exclusieve basis de aandeelhouders begeleid in het verkoopproces resulterend in een acquisitie van het bedrijf door Senco.